Melhores ações para comprar opções de compra

Verificador de chamadas cobertas.

Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

Barchart Inc. © 2018.

Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

As Opções Avançadas do Barchart e o Screener de Chamada Coberta o ajudam a encontrar as melhores opções de opções de capital usando vários filtros para procurar por aqueles com alto retorno teórico.

Estratégia de chamadas cobertas: a página é inicialmente classificada por "Potencial de retorno" descendente.

As informações de opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET. A estratégia é atualizada a cada 20 minutos depois disso ao longo do dia com novos candidatos a opção. O visualizador exibe cálculos de probabilidade com base no preço da ação atrasada no momento em que a estratégia é atualizada.

Sobre as chamadas cobertas.

A venda de chamadas cobertas é uma estratégia de investimento que pode ser usada para gerar receita adicional das posições de ações que você já possui. Mais de 75% das opções são mantidas até o vencimento e expiram sem valor.

Usando uma estratégia de compra coberta, você pode vender opções sobre as ações que possui (fornecendo proteção contra o estoque), e ganhar a receita do prêmio se a opção expirar sem valor. Você ganha um prêmio (receita) ao escrever a chamada e ainda tem todos os benefícios de possuir a ação (dividendos), desde que a chamada não seja exercida antes de expirar.

Você possui (é comprido) pelo menos 100 ações de uma ação. Você vende (curto) uma opção de compra contra essa ação (1 opção controla 100 compartilhamentos).

Assim, 1 Covered Call = long 100 shares de uma opção stock + short 1 call.

A operação agregada é geralmente conhecida como gravação de chamada coberta.

É chamado de & ldquo; coberto & rdquo; porque se a opção for exercida, você é o proprietário do estoque necessário para cumprir a obrigação de entrega das 100 ações, em vez de vender uma chamada nua, onde você não possui a ação subjacente, o que representa uma responsabilidade ilimitada para o vendedor. Ao escrever chamadas cobertas, você está protegido contra perdas ilimitadas no caso de o preço de exercício cair abaixo do preço de mercado do ativo subjacente. Uma estratégia semelhante para escrever uma ligação coberta é vender uma peça nua.

Os assinantes do Barchart Premier podem adicionar ou modificar filtros diferentes no visualizador para encontrar chamadas nas opções de ações mais favoráveis. Como uma Chamada Coberta é gravada em ações que você possui, um filtro típico para adicionar a essa tela é o filtro Symbol.

Então você pode se concentrar nas melhores opções, o screener começa removendo certos puts e calls de todas as estratégias:

O ponto de equilíbrio deve ser maior ou igual a 0%. O preço da ação deve ser maior ou igual a 1,00 O volume de opções deve ser maior ou igual a 100. O valor do lance deve ser maior que 0,00 Os juros em aberto devem ser maiores ou iguais a 100. A opção não deve ser "ajustada" opção (Ex: a opção não pode ser baseada em um estoque separado). O moneyness está entre -25% e -5% (OTM) Se o pedido for maior ou igual a $ 5,00, o spread entre o lance e o pedido deve ser menor ou igual a 10% do pedido. Se a solicitação estiver entre US $ 2,00 e US $ 5,00, o spread entre a oferta e a oferta deve ser menor ou igual a 15% da solicitação. Se a solicitação estiver entre US $ 1,00 e US $ 2,00, o spread entre a oferta e a oferta deve ser menor ou igual a 25% da solicitação. Se a solicitação for menor que US $ 1,00, o spread entre a oferta e a oferta deve ser menor ou igual a 50% da solicitação.

A página Resultados contém três visualizações padrão. Você pode alternar a exibição usando os links na parte superior da tabela de resultados do screener. A Main View mostra o Volume e o Interesse Aberto para cada opção, enquanto o Dividend & amp; A exibição de ganhos pode ser usada para destacar estratégias com dividendos e ganhos futuros. A exibição Filtro mostra os dados contidos no (s) campo (s) que você adicionou ao visualizador.

Símbolo - o patrimônio subjacente. Clicar no símbolo levará você para a página de cotação atual. Último - o preço das ações atrasado no momento em que a estratégia é atualizada para o patrimônio subjacente. Strike - o preço pelo qual o título subjacente pode ser comprado se a opção for exercida. Data de Exp. - a data de vencimento da opção Bid - o prêmio para comprar esta opção de compra. Débito Líquido - o custo para entrar nessa ligação coberta ou o ponto de equilíbrio para a ligação na data de vencimento. O Débito Líquido é calculado como (Preço da Ação - Lance de Chamada). Se o preço da ação for MAIOR do que o débito líquido da chamada no vencimento, a chamada terá lucro. Break Even% - a probabilidade de a estratégia quebrar mesmo. Volume - o número total de opções negociadas no dia atual de um contrato. Juros em aberto - o número total de contratos de opção aberta no mercado para um determinado contrato. Quanto mais popular for o contrato com os operadores de opções, maior será o interesse em aberto. Uma transação de abertura aumentará o interesse em aberto e uma transação de fechamento diminuirá o valor. Delta - Delta mede o valor que um preço de opção irá alterar como resultado de uma mudança de preço de US $ 1,00 do título subjacente. Como as opções de compra aumentam e caem diretamente com o preço do estoque, elas recebem deltas entre 0 e 100. Retorno potencial - o retorno potencial dessa estratégia, presumindo que o preço da ação permaneça o mesmo (ou seja, plano) até que a opção expire. Para uma chamada coberta, o retorno potencial é calculado usando o Time Premium, seu lucro (lucro) por ação entre agora e a expiração da opção. Tempo Premium = (Strike + Lance de Chamada - Último Preço de Ações) Calcular Débito Líquido: (Último Preço de Ações - Lance de Chamada) Retorno em Potencial = Tempo Premium / Débito Líquido.

Dividendo - o dividendo que o patrimônio paga na data do ex-dividendo. Na manhã do Dividend Ex-Date, o preço da ação é reduzido pelo valor do dividendo que acabou de ser pago. Dividend Ex-Date - o primeiro dia em que as ações são negociadas sem o dividendo. Se você deseja receber o dividendo, você deve possuir o estoque até o fechamento do mercado no dia anterior à Data Expirativa do Dividendo. Muitas vezes, uma chamada coberta é exercida antecipadamente para que o comprador seja o proprietário da ação e receba o dividendo. Isso normalmente acontece com as opções do ITM no dia anterior à Data Expirativa do Dividendo. Data de ganhos - A data em que uma empresa deve liberar seu próximo relatório de lucros. Os preços são mais voláteis, o que tende a inflacionar os preços das greves quase monetárias. Durante um período de contrato em que há um relatório de lucros vencido, o anúncio de ganhos pode mudar drasticamente o intervalo no qual as ações estão sendo negociadas.

Expiração de Opções Explicada.

Eles têm um limite de tempo.

Isso é completamente diferente de como as ações são negociadas.

Então, se você estiver indo para as opções de negociação, você vai ter que dominar os meandros da expiração de opções.

Este guia responderá a todas as perguntas.

Por que as opções Expiration (OpEx) são tão importantes?

Se você vem de um fundo de negociação direcional (significando longo ou curto), então você provavelmente só se concentra em onde um estoque ou mercado está indo.

Mas isso é apenas uma parte da equação de negociação da opção. É conhecido como delta.

Os verdadeiros riscos no mercado de opções vêm de duas coisas:

Theta - a mudança do preço de uma opção ao longo do tempo.

Gama - sua sensibilidade ao movimento de preços.

Uma falha em entender esses riscos significa que você colocará sua carteira em perigo. especialmente como abordagens de expiração de opções.

Se você está no escuro sobre a verdadeira mecânica da expiração de opções, certifique-se de ler isso antes de negociar outra opção.

Como funciona a expiração de opções?

Quando se trata disso, o mercado financeiro é tudo sobre contratos.

Se você comprar uma ação, é basicamente um contrato que lhe dá parte de uma empresa em troca de um preço.

Mas as opções não são sobre propriedade. É sobre a transferência ou risco.

É um contrato baseado em transações.

Existem dois tipos de opções, uma chamada e uma put.

E você tem dois tipos de participantes, compradores e vendedores.

Isso nos deixa com quatro resultados:

Se você é um comprador de opções, pode usar esse contrato a qualquer momento. Isso é conhecido como exercício do contrato.

Se você é um vendedor de opções, tem a obrigação de negociar ações. Isso é conhecido como atribuição.

No terceiro sábado do mês, se você tiver alguma opção que esteja no dinheiro, você será atribuído. Esse processo é conhecido como "liquidação".

A transação nessas opções é tratada entre você, seu corretor e a Corporação de Compensação de Opções. Você nunca vai lidar diretamente com o comerciante do outro lado da opção.

Se você tiver opções longas que estão no dinheiro, você começará automaticamente o processo de liquidação. Se você não quer que isso aconteça, você terá que chamar seu corretor.

Por que as opções Out of the Money não são atribuídas?

Cada opção tem um preço que o comprador pode comprar ou vender o estoque - isso é conhecido como o preço de exercício.

Se é "mais barato" obter o estoque no mercado, então por que você usaria a opção?

Se a ação estiver sendo negociada a US $ 79, o que faz mais sentido.

Comprando o estoque no mercado em $ 79?

Ou usando a opção de comprar o estoque em US $ 80?

O primeiro, claro.

Assim, ao expirar, essas opções fora do dinheiro expirarão sem valor.

Quais são as datas de expiração das opções?

Tecnicamente, a expiração ocorre no sábado. É quando a liquidação realmente ocorre. Mas como o mercado não é negociado no sábado, tratamos a sexta-feira como a data efetiva de validade.

Para contratos de opção mensais, a expiração é a terceira sexta-feira de cada mês.

Com a introdução de opções semanais no mix, agora temos opções que expiram a cada sexta-feira.

O CBOE tem um calendário prático que você pode baixar e imprimir para sua mesa.

Existem exceções?

Há um punhado de datas de expiração "patetas" em placas de opções específicas.

Para as opções mensais da SPX, elas param de ser negociadas na quinta-feira e o valor de liquidação é baseado em uma impressão de abertura na manhã de sexta-feira. Esses contratos são "liquidados em dinheiro", o que significa que não há atribuição verdadeira, mas, em vez disso, você analisa o valor intrínseco das opções e as converte em dinheiro.

Aqui é onde pode ficar estranho. As opções semanais da SPX são liquidadas na sexta-feira no fechamento. Então, se você está negociando em torno de OpEx com o SPX, você precisa verificar se é um contrato semanal ou mensal.

Como as opções são negociadas na expiração?

Quando analisamos o preço das opções, geralmente seguimos um modelo tradicional. Podemos ver as coisas que afetam o preço das opções, conhecidas como os gregos.

Mas quando o mercado entra na expiração de opções, coisas estranhas podem acontecer.

É muito semelhante comparando a física de partículas tradicional com o que acontece no nível quântico.

Há um conceito que chamo de "impulso gama".

Se você olhar para uma opção de compra na expiração, ela tem este perfil de risco:

Sim. É uma opção de compra.

Sabemos que, se a opção estiver fora do dinheiro, ela não terá exposição direcional (0 delta) e, se a opção estiver no dinheiro, ela se comportará como ação (100 delta).

observe dois valores diferentes para delta.

A gama de uma opção é a mudança do delta em relação ao preço.

Portanto, existe essa descontinuidade no preço de exercício - e o gama da opção pode ser representado por uma "função dirac". Isso é o que eu chamo de impulso gama.

não seja pego do lado errado disso.

Se você tem uma opção que muda do OTM para o ITM muito rapidamente, seus riscos mudam drasticamente.

E se eu não tiver dinheiro suficiente para cobrir a tarefa?

É aqui que fica interessante.

E é por isso que você precisa ser extremamente vigilante até a expiração.

Se você tem uma opção curta que vai no dinheiro para a expiração, você deve cumprir essa transação.

Se você não tiver capital suficiente, receberá uma chamada de margem na segunda-feira.

Você também tem risco de lacunas.

Isso aconteceu comigo em 2007.

Eu tinha um condor de ferro de tamanho decente no BIDU.

Isso foi antes de sua divisão 10: 1.

Eu encontrei no sábado que as opções curtas tinham expirado no dinheiro, e que agora eu tinha uma posição longa considerável no BIDU.

Eu tive sorte o suficiente para ver BIDU gap até a segunda-feira seguinte e eu saí para um ganho.

Mas. nunca mais. Certifique-se de que seus livros estão livres de todas as opções de dinheiro se você não quiser ser atribuído.

E se eu tiver uma ligação curta sem estoque?

Se você tiver uma chamada vendida, você receberá uma posição curta se você não tiver a ação já. Isso é conhecido como uma chamada "nua" em vez de uma chamada "coberta".

Margem para segurar este curto é determinada pelo seu corretor, e para eliminar o curto você terá que "comprar para fechar" nesse estoque.

E quanto às opções de fixação?

Você pode ser atribuído cedo?

Existem dois tipos de opções: americana e européia.

Com opções de estilo europeu, você não pode ser atribuído cedo.

Com estilo americano, você pode ser atribuído sempre que o comprador da opção se sentir assim.

E se eu não quiser ser designado?

Então você está entrando em expiração de opções com opções curtas que estão no dinheiro.

E você não quer ser curto o estoque ou possuir o estoque.

Solução # 1: Nunca comece a expiração de opções com as opções de dinheiro. Seja proativo com seus negócios. Solução # 2: Feche completamente a opção no dinheiro. Isso pode ser difícil em expiração de opções como a luidez vai secar e você será forçado a ter um preço pior. Solução 3: Role sua opção no prazo ou no preço. Esses tipos de testes, conforme detalhado no meu curso de negociação de opções, irão mover sua posição para um contrato diferente que tenha mais valor de tempo ou esteja fora do dinheiro. Estes são conhecidos como rolos de calendário, rolos verticais e rolos diagonais.

Uma boa regra é se a sua opção não tem valor extrínseco (prêmio de tempo), então você precisa ajustar sua posição.

Como ganhar dinheiro negociando em torno da expiração.

Por causa desse "impulso gama" do qual falamos anteriormente, os riscos e recompensas são muito maiores do que as opções normais tardias.

Existem dois grupos de negociações OpEx a considerar: estratégias de compra de opções e estratégias de venda de opções.

As estratégias de compra de opções tentam ganhar dinheiro se o estoque subjacente vê um movimento mais rápido do que as opções. O lucro provém tecnicamente da delta (exposição direcional), mas como é um longo comércio gama, sua exposição direcional pode mudar rapidamente levando a enormes lucros a muito curto prazo. O principal risco aqui é a queda do tempo.

As estratégias de venda de opções tentam ganhar dinheiro se a ação não se movimentar muito. Já que você está vendendo opções, você quer comprá-las de volta a um preço menor. E como o prêmio da opção cai muito rápido no OpEx, a maioria de seus lucros vem dos ganhos da theta. Seu principal risco é se a ação se mover contra você e sua exposição direcional acabar.

Opções Expiração Trading Strategy Examples.

Nós negociamos em torno do OpEx na IWO Premium. Aqui estão algumas das estratégias que usamos:

Compras semanais de straddle.

Este é um jogo de pura volatilidade. Se pensarmos que o mercado de opções é barato o suficiente e que o estoque está pronto para ser movido, compraremos os straddles semanais.

Como exemplo, um alerta de negociação foi enviado para comprar o stratdle AAPL 517.50 para 5,25. Se a AAPL visse mais de 5 pontos de movimento em qualquer direção, estaríamos no ponto de equilíbrio. Qualquer coisa mais seria lucro.

No dia seguinte, a AAPL movimentou 9 pontos, levando a um lucro de mais de US $ 400 por straddle:

Este comércio é arriscado porque tem a oportunidade de ter prejuízo total em menos de 5 dias. O dimensionamento de posições e o gerenciamento agressivo de riscos são fundamentais aqui.

Spread Sale Fades.

Quando uma ação individual for parabólica ou for vendida com dificuldade, tentaremos reduzir o comércio, seja comprando dinheiro dentro da opção ou vendendo spreads da OTM.

Com o mercado vendendo duro em dezembro e o VIX aumentando, o prêmio nos semanários da SPX era alto o suficiente para vendê-los. Por isso, um alerta comercial foi enviado para vender o SPX 1750/1745 spread de 0,90:

Quando o risco saiu do mercado, conseguimos captar todo o crédito no negócio.

Bilhetes de loteria.

São negócios de alto risco e alta recompensa que especulam estritamente na direção de uma ação. Geralmente, um estoque desenvolverá uma configuração técnica de curto prazo que parece resolver-se ao longo de horas em vez de dias. Devido a esse curto período de tempo, ficamos à vontade para comprar ligações semanais ou envios. Esses negócios são feitos apenas na sala de bate-papo, pois eles são rápidos e muito arriscados.

Estas são apenas algumas das negociações realizadas no IWO Premium Framework. Se você acha que é um ajuste certo para você, venha conferir nosso serviço de negociação.

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço da ação da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.

Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preços - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) é de $ 67 e o prêmio (custo) é $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício é US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, que são chamadas de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.

Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.

Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

O que são opções?

Como negociar opções.

Por Beth Gaston Moon, Colaborador do InvestorPlace.

Uma opção é exatamente isso & mdash; é uma escolha (ou opção) que um investidor tem ao jogar no mercado de ações. É um contrato de valores mobiliários, um & ldquo; call & rdquo; ou um & ldquo; colocar & rdquo; que lhe dá o direito de comprar (chamar) ou vender (colocar) o patrimônio, índice ou ETF subjacente a um preço predeterminado (preço de exercício) durante um período de tempo predefinido (data de vencimento).

Você já viu como as estratégias de opções funcionam todos os dias sem perceber. Na verdade, você provavelmente comprou o direito de se proteger contra o risco em alguma área da sua vida, como casa, saúde ou seguro de carro. Esses mesmos princípios podem ser aplicados à negociação de opções.

Vamos usar seguro de carro como um exemplo. Você compra um carro novo depois de tomar um tempo para decidir qual modelo você quer, com base nas classificações de segurança, na suavidade do passeio e em como ele atenderá às suas necessidades. Mas você dirigiria aquele carro novo e brilhante sem tomar precauções caso algo acontecesse com seu investimento? Provavelmente não (e não apenas porque o seguro de automóvel é exigido por lei).

Quando você compra uma apólice de seguro & mdash; seja automóvel, saúde, vida ou seguro de proprietário? você paga um prêmio mensal ou anual pela proteção que ele oferece. A política, em última análise, pode ser avaliada em várias vezes mais do que você realmente paga por ela, mas o valor nominal que você cobra por essa rede de segurança é um pequeno preço a pagar em comparação.

No final do ano, quando seu seguro de carro precisa ser renovado e você não está envolvido em nenhum acidente que tenha exigido que você registre uma reclamação, você ainda é um vencedor, porque você não perdeu mais do que seu salário inicial. investimento (seu prêmio) e você dirigiu por um ano inteiro com a paz de espírito, porque você tinha o seguro em primeiro lugar.

Esse é o mesmo princípio usado para negociação de opções, mas substitua a compra de veículos bem pesquisada por uma de ações preferida. Por exemplo, digamos que você acha que a Allstate (NYSE: ALL), que está sendo negociada a cerca de US $ 30 por ação, subirá para US $ 35 nos próximos meses, mas você não quer amarrar milhares de dólares do seu disco rígido. dinheiro ganho. Ao comprar um contrato de opções (que controla 100 ações) a US $ 1,50 por contrato, apenas US $ 150 seriam amarrados, ao contrário dos US $ 3.000 necessários se você comprasse 100 ações do título imediatamente.

O preço das opções será abordado em mais detalhes um pouco mais tarde.

Dois tipos básicos de opções.

Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e puts. Toda estratégia de opções, não importa o quão complexa, usa um ou ambos os tipos de opções como seus blocos de construção.

As opções de compra são derivativos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um título (por exemplo, "desligá-lo" de seu proprietário) a um preço especificado durante um período de tempo especificado. Normalmente, você compra chamadas quando você está otimista sobre a direção do mercado e / ou sobre as perspectivas de um determinado estoque.

As opções de venda dão a você o direito, mas não a obrigação, de vender uma garantia (ou colocá-la para outra pessoa) a um preço especificado durante um período de tempo especificado. Os compradores colocados são geralmente pessimistas no mercado e / ou o potencial de um estoque, então eles compram puts para tentar lucrar com um movimento de queda esperado.

Colocar a compra é similar em teoria ao shorting stock porque o trader é motivado por expectativas de que as ações caiam abaixo de um determinado preço. O comprador de colocação realmente incorre em menor risco do que o vendedor de curto prazo, no entanto, porque a perda potencial máxima na compra de opções é o prêmio pago para entrar no negócio. Os investidores que possuem ações a descoberto devem ter muito capital para comprar ações da ação (também conhecidos como “cobrir seus shorts”) se o preço aumentar.

Para todas as opções, há sempre duas partes envolvidas & mdash; Alguém comprando e alguém vendendo. Há também prós e contras para cada estratégia. A chave para a negociação de opções bem-sucedidas é determinar qual opção é a certa para você. Espero que este guia introdutório ajude você a entender a terminologia e as estratégias para que você possa tomar decisões informadas e confiantes quando estiver pronto para negociar!

O gráfico abaixo é uma revisão rápida do que as chamadas e colocações permitem que você faça.

Quando você negocia uma opção, você está realmente comprando (ou vendendo) um contrato de opções. Um contrato de opções controla 100 ações do estoque subjacente. Por exemplo, se Allstate (ALL) estiver sendo vendido por US $ 30 por ação, custaria US $ 3.000 para você possuir 100 ações. Mas ao comprar a opção de compra, você pode controlar esses 100 compartilhamentos por uma fração do custo & mdash; US $ 1,50 x 100 (representando 100 ações) = US $ 150 por contrato. As variáveis ​​por trás do preço das opções serão discutidas posteriormente.

Cada contrato de opções controla 100 ações, de modo que quando você ouve as pessoas falarem sobre um contrato, elas estão efetivamente falando sobre 100 ações. Dois contratos seriam equivalentes a 200 ações, cinco contratos a 500 ações e assim por diante.

Os negociadores de opções estão apostando em um grande movimento no estoque da MannKind (MNKD)?

Zacks Equity Research 09 de abril de 2018.

Investidores na MannKind Corporation (MNKD - Relatório Livre) precisam prestar muita atenção ao estoque baseado em movimentos no mercado de opções ultimamente. Isso porque a chamada de US $ 10 em 18 de maio de 2018 tinha uma das maiores volatilidades implícitas de todas as opções de ações hoje.

O que é volatilidade implícita?

Volatilidade implícita mostra quanto movimento o mercado está esperando no futuro. Opções com altos níveis de volatilidade implícita sugerem que os investidores nas ações subjacentes estão esperando um grande movimento em uma direção ou outra. Também pode significar que há um evento em breve que pode causar uma grande recuperação ou uma enorme liquidação. No entanto, a volatilidade implícita é apenas uma peça do quebra-cabeça ao montar uma estratégia de negociação de opções.

O que os analistas pensam?

Claramente, os negociadores de opções estão precificando em uma grande jogada para as ações da MannKind, mas qual é o quadro fundamental para a empresa? Atualmente, a MannKind é um Zacks Rank # 2 (Buy) na indústria Médico-Biomédica e Genética, que ocupa a base de 31% da nossa classificação no setor de Zacks. Nos últimos 60 dias, um analista aumentou a estimativa de lucros para o trimestre atual, enquanto nenhum deles baixou suas estimativas. O efeito líquido levou nossa estimativa de consenso de Zacks para o trimestre atual de uma perda de 26 centavos por ação para uma perda de 23 centavos no período.

Dada a maneira como os analistas se sentem sobre MannKind agora, esta enorme volatilidade implícita pode significar que há um comércio em desenvolvimento. Muitas vezes, os operadores de opções procuram opções com altos níveis de volatilidade implícita para vender premium. Esta é uma estratégia que muitos traders experientes usam porque captura a decadência. No vencimento, a esperança para esses traders é que as ações subjacentes não se movam tanto quanto originalmente esperado.

A cada semana, nosso próprio Dave Bartosiak dá suas melhores opções de negociação. Confira sua recente análise ao vivo e comércio de opções para o relatório de ganhos da NFLX completamente grátis. Veja aqui: Negociando os ganhos da Netflix (NFLX) com Opções ou confira o vídeo incorporado abaixo para obter mais detalhes: